设汗牛网为首页 免费注册 会员登录
在线客服
牛股数据:
官方微博
首 页 高级搜索 我的订阅 会员中心 数据中心 行业分类 盈利预测 一致性预期 2012最佳分析师
首页 >
标题:
尚荣医疗(002551)点评:尚荣模式,打造综合医疗服务大平台
报告类别:
研究机构:
股票代码:
股票名称:
研究员:
报告评级:
买入
人气指数:
10
更新时间:
2015-07-30
收藏到我的书架
 
请在登录后分享报告,才能赚取积分
Firefox,chrome浏览器无法点击复制链接按钮,请直接复制框内文字分享给你的好友


报告摘要:
投资要点: “尚荣模式”,打造综合医疗服务平台。公司打造综合医疗服务大平台,如今已逐渐成型;未来将在①医院建设(从医院专业工程到医院建设整体解决方案提供商)、②医院管理(后勤托管、运营维护、及供应链管理[器械、耗材、药品的产销、采购、配送])、③医院参股控股、④互联网医疗等四大领域,拓展公司业务,打通上下游产业链,形成独特“尚荣模式”,医疗服务平台巨舰正式起航。 医建项目迅速放量拓展。(1)在全国医院改制及升级需求不断增长的大背景下,公司通过PPP等模式,以医院迁建及扩建项目为切入点,参与贵州省独山县人民医院、陕西省渭南市澄城县中医医院(澄城县人民医院)、河北省秦皇岛第二医院、淮南市第二人民医院的迁建项目及改制,通过参股或控股的形式,参与到医院的核心管理、运营、采购等方面,迅速拓展公司医院资源;同时保留合作医院原有的管理团队,未来将围绕医药耗材采购、后勤配送实现变现。(2)公司合作目标医院为“大专科、小综合”型,县级合作医院要求占当地诊疗人数60%以上,地级医院重点打造专科特色。(3)公司战略规划在未来3年内合作新建20家医院,5年内做到30家左右。(4)过去医院投资建设一直受到其重资产、ROE低等属性所困扰,而尚荣不仅通过医院建设提前回收部分投资,还充分利用杠杆降低资金占用率。我们测算公司实际出资额为工程总造价25%左右,其余部分通过买方信托、并购基金融资实现,提升ROE,缩短回报周期。 投资13.8亿布局互联网医疗,与宜华健康深入合作。(1)公司拟投资13.8亿建设合肥尚荣移动医疗产业基地项目,旨在建设移动医疗系统产品产业化项目、急救救护系列配套产品产业化项目、智能化系列产品及医疗信息化软件开发和其关联产业项目,形成一个以医疗移动系统产品为主的集研发、孵化、生产、销售、物流配送、电子商务、办公、展示、生活配套于一体的新型医疗产业基地。(2)宜华健康参与公司增发项目,亦签署《战略合作协议》,未来将共建医疗产品配送渠道、开展“互联网+医疗”业务合作、以及共同开发康复养老项目方面展开合作;我们预计双方有望在骨科耗材领域率先展开合作。 大平台初步成型,看好公司未来发展前景,维持买入评级。公司打造综合医疗服务大平台,如今已逐渐成型;未来将在1医院建设2医院管理3医院参股控股4互联网医疗等四大领域,拓展公司业务,形成独特“尚荣模式”,医疗服务平台巨舰正式起航。我们维持公司15-17年EPS0.41、0.63、0.98元,对应市盈率76、49、32倍,维持买入评级。要点3。摘要内容。

相关报告
股票/行业 标 题 研究员 发表时间
华东医药 华东医药(000963)点评:拟收购美国Kremers Urban,借助资本杠杆加速国际化进程 罗佳荣 2015-08-30
尚荣医疗 尚荣医疗(002551)点评:净利润增长33.9%,持续打造综合医疗服务大平台 杜舟 2015-08-30
康美药业 康美药业(600518)点评:扣非净利润增长40.9%,互联网+战略持续发力 罗佳荣 2015-08-28
恒瑞医药 恒瑞医药(600276)点评:扣非后净利润增长40.5%,强调18个月1500亿目标市值 罗佳荣 2015-08-25
华海药业 华海药业(600521)点评:收入利润均实现高速增长,制剂收入增速有望进一步提升 罗佳荣 2015-08-21
一心堂 一心堂(002727)调研:药店横向并购实现全国化布局雏形,OTO和医药分业是重大提估值因素 罗佳荣 2015-08-21
羚锐制药 羚锐制药(600285)点评:持续发力OTC终端营销体系建设,不断开拓新蓝海市场 罗佳荣 2015-08-17
一心堂 一心堂(002727)点评:全国化布局雏形已经形成,看好持续横向扩张能力 罗佳荣 2015-08-17
医药生物 本周重点推荐羚锐制药、华东医药、通化东宝和一心堂――医药生物行业周报(20150810-20150814) 罗佳荣 王晓锋 杜舟 2015-08-17
东阿阿胶 东阿阿胶(000423)点评:净利润增速创三年内新高,阿胶块价值持续回归 罗佳荣 2015-08-12
医药生物 创新、服务、流通、转型――2015下半年医药生物投资策略――医药生物行业周报(20150803-20150807) 罗佳荣 杜舟 2015-08-09
医药生物 创新、服务、流通、转型――2015下半年医药生物投资策略 罗佳荣 王晓锋 杜舟 2015-08-07
医药生物 药监局关于征求加速解决药品注册申请积压意见,大幅提高门槛促进优胜劣汰――申万宏源医药行业点评 罗佳荣 2015-08-03
恒瑞医药 恒瑞医药(600276)点评:国际合作首战告捷,向跨国大药企迈进 罗佳荣 2015-07-31
尚荣医疗 尚荣医疗(002551)点评:尚荣模式,打造综合医疗服务大平台 杜舟 罗佳荣 2015-07-30
首页 上一页 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ...  下一页  尾页1/30
TOP券商
中金公司 中信证券 国泰君安 国信证券 银河证券
中银国际 东方证券 广发证券 招商证券 天相投顾
长江证券 安信证券 海通证券 华泰联合 国金证券
兴业证券 光大证券 中投证券 中信建投 华泰证券
高华证券 瑞银证券 莫尼塔 平安证券 齐鲁证券
>>>更多券商

尚荣医疗(002551)K线图,股价走势
找找感兴趣的股票 大家在看什么股票 今日股票之最 手机看报告 联系合作
在新浪微博上找股票 点击量最高的股票报告 今日沪市涨幅TOP10报告 手机版(Android系统) 会员认证
找研究机构 今日报告最多的股票 今日深市涨幅TOP10报告 手机版(Iphone版) 广告合作
找分析师 今日热门股报告 今日沪市换手TOP10报告
根据推荐评级找股票 今日券商推荐买入股票 今日深市换手TOP10报告
2011年券商金股 今日资金净流入TOP10报告
关于我们 免责声明 Q&A常见问题 网站地图 联系我们 友情链接
Copyright ©2010 Dubaogao 汗牛网 版权所有