设汗牛网为首页 免费注册 会员登录
在线客服
牛股数据:
官方微博
首 页 高级搜索 我的订阅 会员中心 数据中心 行业分类 盈利预测 一致性预期 2012最佳分析师
首页 >
标题:
安泰科技(000969)点评:业绩拐点确立,上调盈利预测,上调评级至买入
报告类别:
研究机构:
股票代码:
股票名称:
研究员:
报告评级:
买入
人气指数:
11
更新时间:
2015-08-28
收藏到我的书架
 
请在登录后分享报告,才能赚取积分
Firefox,chrome浏览器无法点击复制链接按钮,请直接复制框内文字分享给你的好友


报告摘要:
2015年上半年业绩同比增长10.67%,基本符合预期。2015年上半年,公司实现销售收入19.68亿元,同比下滑5.54%;实现归属于上市公司股东净利润1417.6万元,同比增长10.67%,对应基本每股收益0.0164元,基本符合预期。扣除非经常性损益后,二季度单季实现净利润488万元,较一季度的292万元略有改善。公司公告2015年前三季度净利润预计将同比增长1286%-1336%(8262-8561万元),因为出售控股子公司北京安泰生物医用材料有限公司的70%股权使得本期投资收益较上年同期大幅增加(6270万元),同时公司积极推动改革调整,主营业务也实现了较好增长(主业单季度净利润对应575-873万元)。 混改初见成效,子公司全部盈利。公司自2015年以来启动国企改革混改方案,引入天龙钨钼的民营企业作为运营主体,并完成了股权激励及相关体制的优化后,目前已初步取得成效。公司下属子公司已全部扭亏为盈,其中高速工具钢板块贡献1078万净利润成为主要利润来源,其余超硬材料、钕铁硼、非晶带材和焊接材料全部盈利。特别是非晶带材,在一季度仍然亏损的情况下,二季度环比大幅改善,上半年实现净利润140万元,推测二季度产品毛利率超过20%,来源于生产管理效率的提升,这个改善对业绩的贡献下半年有望进一步加强。 体制变活配套产能扩张,未来业绩增长或超预期。在公司理顺机制体制后,伴随未来主要非募集资金重大投资项目的陆续投产,未来业绩有望超预期增长!其中新能源汽车用高性能稀土永磁制品产能扩大项目和安泰南瑞非晶带材生产线技改项目均将产生丰厚利润!考虑到天龙钨钼承诺1.65亿净利润,钕铁硼扩产至6000吨后对应6000万净利润,非晶带材扩产后对应的5000万净利润以及高速工具钢对应的2000万净利润,公司2016年对应的净利润至少达到2.95亿元,超过市场预期。 业绩拐点确立,上调盈利预测,上调评级至买入!我们认为公司作为国企改革的先头部队,在混改思路已经明确的背景下,各项子业务持续趋于好转,2015年一季度为阶段性业绩低点,拐点趋势确认,上调2015-2017年EPS0.11/0.34/0.44元(原先为0.03/0.05/0.06元),对应目前股价动态PE为89/29/22倍,考虑到2016年超预期的业绩,上调评级至买入!

相关报告
股票/行业 标 题 研究员 发表时间
安泰科技 安泰科技(000969)点评:业绩拐点确立,上调盈利预测,上调评级至买入 徐若旭 2015-08-28
中国铝业 中国铝业(601600)点评:1H15业绩同比扭亏,内部降本增效叠加外部资产整合,发展前景向好 徐若旭 2015-08-28
赣锋锂业 赣锋锂业(002460)点评:业绩增长稳健,全产业链优势将不断显现,维持“增持”评级 徐若旭 2015-08-25
天齐锂业 天齐锂业(002466)点评:产品毛利率大幅上行,业绩受压制因素将逐步消除,维持“增持”评级 徐若旭 2015-08-25
银泰资源 银泰资源(000975)中报点评――高品位矿山赋予出色盈利能力,后续外延可期,给予增持评级 徐若旭 2015-08-24
有色金属 黄金股的相对收益在一个季度后――有色金属一周回顾(2015/08/17――2015/08/21) 徐若旭 2015-08-24
宁波韵升 宁波韵升(600366)――现金充裕期待隐含溢价,电驱动股权负面影响渐消,维持买入评级! 徐若旭 2015-08-17
有色金属 持续关注国企改革主题,氧化镨钕价格跌破23万元/吨――有色金属一周回顾(2015/08/10――2015/08/14) 徐若旭 2015-08-17
金发科技 金发科技(600143)点评:1H15业绩同比增长34%,符合预期,下半年看金融业务开花结果 徐若旭 2015-08-12
中色股份 中色股份(000758)深度: 海外有色金属工程业务驱动业绩高速增长,央企改革风渐起,首次覆盖,给予增持评级! 徐若旭 2015-08-12
有色金属 关注国企改革主题风起,等待新能源汽车产业链个股回调――有色金属一周回顾(2015/08/03――2015/08/07) 徐若旭 2015-08-10
有色金属 等待优质成长股回调后买入――有色金属一周回顾(2015/07/27――2015/07/31) 徐若旭 2015-08-03
15绵阳投控PPN001 以智能制造为核心的制造业升级――解读《中国制造2025》兼论投资机会 谢伟玉 赵隆隆 陈超 徐若旭 2015-05-21
安泰科技 吸纳民企尝试混改,经营效率有望提升,上调评级至增持 叶培培 2015-04-20
东睦股份 东睦股份( 600114)―― 2014业绩略低于预期,新品投放节奏仍将加速,维持买入 叶培培 徐若旭 2015-01-28
首页 上一页 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ...  下一页  尾页1/29
TOP券商
中金公司 中信证券 国泰君安 国信证券 银河证券
中银国际 东方证券 广发证券 招商证券 天相投顾
长江证券 安信证券 海通证券 华泰联合 国金证券
兴业证券 光大证券 中投证券 中信建投 华泰证券
高华证券 瑞银证券 莫尼塔 平安证券 齐鲁证券
>>>更多券商

安泰科技(000969)K线图,股价走势
找找感兴趣的股票 大家在看什么股票 今日股票之最 手机看报告 联系合作
在新浪微博上找股票 点击量最高的股票报告 今日沪市涨幅TOP10报告 手机版(Android系统) 会员认证
找研究机构 今日报告最多的股票 今日深市涨幅TOP10报告 手机版(Iphone版) 广告合作
找分析师 今日热门股报告 今日沪市换手TOP10报告
根据推荐评级找股票 今日券商推荐买入股票 今日深市换手TOP10报告
2011年券商金股 今日资金净流入TOP10报告
关于我们 免责声明 Q&A常见问题 网站地图 联系我们 友情链接
Copyright ©2010 Dubaogao 汗牛网 版权所有